投资者融资即创业融资，尤其是指投资于那些初创型企业、风险很大的创业公司。很多创业公司之所以融资失败，不是因为这些公司没有吸引力，而是创业者不了解投资者，不知道投资者是怎样运作、怎样判断项目等。他们甚至不了解向投资者融资的流程。
一般来说，创业公司向投资者融资的流程包括以下几个步骤：
1．确定目标投资者
投资者并不是什么行业都投，或者只要好项目就投。每一个投资者都有它们自己的投资领域，比如互联网、媒体、新能源、生物工程、现代服务业……确定目标投资者的目的是挑选出那些可能会投资你的投资者。因此，你可以通过网络，搜索出过去两年内在国内有过投资项目的投资者清单。从投资者清单中，挑出有计划在你所从事的行业进行投资的投资者。依次访问这些投资者的网站，或者收集相关的介绍材料，你可以看到每家投资者对哪些行业有投资兴趣，把那些不打算投资你正在从事的行业的投资者从你的清单中删除，他们跟你没什么关系，从而找出有能力投资你的投资者。
2．准备融资文件
一份翔实的“商业计划书”是创业者为向投资者融资必备的文件，当然融资文件不是一次性的，通常随着融资的进程，你需要准备不同的文件。初次面谈之前：一两页篇幅的“执行摘要”，用来吸引投资者的目光，引发他们的兴趣。
当然还要准备PPT演示文件，法律文件（公司章程、销售合同）等文件，另外，你应按照次序及时提交投资者所需要的文件，这样也能给投资者留下好印象。其中“执行摘要”和融资演示文件是最重要的两个文件，他们决定投资者跟你是“一面之缘”还是“深入交往”。
3．与投资者联系
跟投资者联系的关键在于3个方面：与谁联系，怎么联系，什么时候联系。
投资者公司的合伙人各自找项目、看项目、评估项目，但真正要投资的话，需要投资者公司内部集体决定。所以，创业者要想获得投资者的投资，就得先说服投资者公司里的某个恰当的合伙人，由他来负责推进你的项目，并说服其他合伙人。如果你是一家与通信相关的公司，你需要说服那个负责通信行业的合伙人。
找到相应的投资者联系人（合伙人或投资经理）之后，跟他们联系的最好方法是找人推荐。看看你的朋友圈，有没有可以做推荐的人，如果你找了融资顾问帮你的话，这项工作就简单多了。
确定了有意向的投资者后，联系要尽可能在一个较短的周期内集中2～3个批次完成。集中联系的好处是，投资者的投资意向书也会集中到来，这样你就可以比较哪家的条款好，哪家的报价高，也可以在投资者之中形成竞争。
4．给投资者作融资演示
对于任何投资者，决定他们对项目判断的是两样东西：对公司管理团队的信任度和公司能成功的客观证据。投资者越信任你，并且公司运营良好的信息获得越多，你就很有可能从投资者桌上的一大堆项目中脱颖而出。
投资者比创业者更擅长从演示中找出问题。决定你跟投资者第一次亲密接触的结果不在于你的演示有多么好，而在于你给投资者演示了什么内容。如何通过演示向投资者展示你是一个值得信赖的人，你的公司将会走向成功。投资者并不是目光短浅、不愿意承担风险，他们只不过是投资给他们能看到的最好的项目而已。
因此，要知道演示内容是否能成功，那你首先要知道投资者想通过你的演示了解什么。当然，无非就是规模巨大的市场及行业、完美的产品、独特有效的商业模式、诱人的财务状况及预测、梦幻的团队，等等。演示内容：PPT的结构、PPT的页数、每页的主题、每页的内容量、演示者的演式方式、演示文件的重点内容等。如果你不太熟练的话，最好抓紧时间练习。
5．后续会谈及尽职调查
一旦创业者给投资者作了一个成功的融资演示，博得了投资者的兴趣，后面就是更多的会谈和投资者对你公司的尽职调查。尽职调查工作通常由投资者的一个合伙人及投资经理来实施，详细的尽职调查就会请第三方的会计师和律师介入。
在尽职调查期间，你跟投资者的接触会非常频繁，也许每周2～3次，会跟投资者公司不同的人谈公司方方面面的事。但目的只有一个，就是验证投资者对你的判断。
投资者在对你作调查的时候，你也最好能抽时间调查投资者的情况。最好的方式就是跟这家投资者投资过的公司的CEO谈谈，把很多你关心的问题搞清楚之后，你也可以决定是不是接受这家投资者。
6．合伙人演示及出具Term Sheet
给投资者的全体合伙人作的融资演示，决定你能否拿到投资者的Term Sheet。合伙制的投资者，内部决策通常要一致通过，一票否决。只要有一个合伙人对你的项目有异议，无论其他合伙人怎么看，这个项目投资者通常是不会做的。
因此，在尽职调查时，你要让那个负责你的项目的合伙人认可，并有信心，他才会积极推进你给全体合伙人作演示。为了促成投资，他在某种程度上甚至跟你是一伙的。另外，投资者内部的其他合伙人对你所从事的行业不一定熟悉，他们不会轻易提出异议，除非从你的演示中，真的发现了什么重大问题。如果合伙人演示成功了，投资者会给你一份Term Sheet。这证明你初战告捷，离胜利不远了。
7．Term Sheet谈判
Term Sheet的谈判对创业者来说是比较困难的，主要是缺少这方面的经验。比如，公司价值、投资者要求的各种优先权利、Term Sheet谈判机制、公司治理方面的要求等。这些东西创业者可能是第一次遇到，而投资者整天琢磨这些内容，你怎么能跟投资者公平谈判。
解决的方法只有一个，就是同时拿到不同投资者的几份Term Sheet，这样你就知道什么条款好，什么条款不好，哪家估值合适，哪家估值太低。一旦你有了选择的余地，谈判的天平就向你倾斜了。
8．法律文件
创业者终于跟投资者把Term Sheet签了，但投资者还要作详细的尽职调查，通常是财务和法律两部分。投资者通常有一套所谓“标准的”投资文件，但基本上都是从投资者的利益角度出发，创业者要自己与投资者谈判Term Sheet，落实具体条款的用途和目的，然后由律师将你的真实意思转换成法律文件。
如果你手上能够拿到好几家投资者的Term Sheet会让事情更为简单，相互对比一下，你就能够在谈判桌上有更多的底气。如果在项目足够好的前提下，同时又有其他投资者的竞争，这个时候，沉不住气的投资者会主动松口，而且很多苛刻的条款会被放松。
9．资金到账
虽然此时你已经完成了融资程序，资金现在到了公司账户，但可能是分期到账，所以你在兴奋之余，还要切记不能乱花钱。按照你给投资者的资金使用计划，在未来一年左右的时间内按照需求使用，逐步实现公司设定的里程碑，兑现给投资者的承诺，这样投资者的后续资金才会及时到账。
总之，创业者要做好思想准备，融资是很艰苦的过程，向投资者融资最快也要3个月，慢的要1年以上，通常6个月是比较常见的。因此，对于创业者来说：至少要留好6个月的现金余量，不要融资过程刚进行一半，公司就没钱了。投资者知道你现金流有问题的话，会拼命压低价格的。
